Питер Тиль - американский миллиардер, предприниматель и венчурный инвестор немецкого происхождения. Наиболее известен как сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook и соучредитель компании по анализу данных Palantir Technologies
Тезис последних инвестиций: покупать надо не хайп, а узкое место, без которого вся красивая история просто не работает.
В AI таких узких мест четыре:
| Компания | Тикер | Стоимость позиции | Доля | Роль в тезисе |
|---|---|---|---|---|
| Amazon | AMZN | $118,0 млн | 28,2% | Облачные вычисления и спрос на AI-инфраструктуру |
| Vista Energy | VIST | $75,9 млн | 18,1% | Нефть и газ, Аргентина |
| Vistra | VST | $59,1 млн | 14,1% | Электрогенерация |
| American Electric Power | AEP | $42,2 млн | 10,1% | Сети и коммунальная инфраструктура |
| DTE Energy | DTE | $40,3 млн | 9,6% | Электроэнергетика |
| FirstEnergy | FE | $39,9 млн | 9,5% | Передача и распределение энергии |
| CMS Energy | CMS | $39,6 млн | 9,4% | Электроэнергетика |
| X‑Energy | XE | $3,7 млн | 0,9% | Новая атомная генерация |
52,8% - это провода и генераторы американской энергосистемы. Не софт или приложение, не модель и не новый AI-агент, а инфраструктура, через которую должен пройти любой дополнительный мегаватт.
Vista Energy добавляет ещё 18,1% энергетической экспозиции, но это всё же аргентинская нефтегазовая компания, а не прямая ставка на американские электросети.
Поэтому корректнее говорить: 71,8% портфеля связано с энергетикой, но непосредственно на американскую генерацию и сети приходится 52,8%.
А X‑Energy занимает меньше 1%. Это не основа портфеля, а венчурная ставка: компания ещё разрабатывает реактор Xe‑100 и пока не располагает действующим коммерческим энергоблоком. То есть это ставка на будущуюю атомную энергию (но возможно у компании не получится!)
**
Мы тоже можем вкладывать в эти бумаги, причем токенизированный формат позволяет нам покупать даже не целые акции, а дробными частями - так можно зайти с любым бюджетом! Как это делать и почему это БЕЗОПАСНО (с точки зрения санкций и надежности) - я покажу на обучении “Валютный путь” - https://sashafirsov.ru/
Цена очень символическая, а без валютных инвестиций ваш портфель будет только таять под давлением инфляции.
Итак, кто доступен:
VISTRA ($VST) это одна из крупнейших интегрированных энергетических компаний в США, сочетающая в себе функции масштабного генератора электроэнергии и розничного поставщика для конечных потребителей. Стремительное развитие дата-центров требует колоссального количества стабильной и непрерывной электроэнергии. Атомные и газовые мощности Vistra делают ее ключевым партнером для крупнейших технологических гигантов, ищущих надежные источники питания.
American Electric Power ($AEP) - это один из крупнейших публичных электроэнергетических холдингов в США. В отличие от Vistra ($VST), которая фокусируется на рыночной генерации и розничных продажах, AEP — это классическая регулируемая коммунальная компания (regulated utility), чей бизнес жестко контролируется государственными комиссиями, что обеспечивает высокую стабильность денежных потоков. Эдакие “россети”. Мне не очень нравится такое, но идея из “стабильных”.