Золото, серебро и медь для моих дорогих инвесторов
Золото, серебро и медь обычно складывают в одну папку под названием «металлы». Но в портфеле они выполняют совершенно разные задачи.
- Золото - страховка от системных рисков, слабого доллара и недоверия к финансовой системе. Говорят - это главное оружие против инфляции.
- Серебро - наполовину защитный металл, наполовину промышленный. Поэтому потенциально интереснее золота, но ведет себя более волатильно (сильнее мотает его!)
- Медь - ставка на экономический рост, электрификацию, энергосети, дата-центры и дефицит новых месторождений. Эдакий ИИ металл!
Для каждого направления выберем по одному биржевому инструменту (все инструменты доступны в блокчейне Solana, для их покупки не нужно открывать счет, быть квалифицированным инвестором или еще что-то:
| Направление |
Инструмент |
Что внутри |
Комиссия |
Главная роль |
| Золото |
iShares Gold Trust (IAU) |
Физическое золото |
0,25% |
Защита и диверсификация |
| Серебро |
abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) |
Физическое серебро |
0,30% |
Более агрессивная ставка на драгметаллы |
| Медь |
United States Copper Index Fund (CPER) |
Фонд фьючерсо на медь |
0,88% |
Ставка на электрификацию и промышленный цикл |
1. Золото. iShares Gold Trust (IAU)
Что мы покупаем
За фондом стоит физический металл, а не акции золотодобывающих компаний.
Сейчас в нем ~ 457 тонн золота, чистые активы составляют примерно $64,4 млрд.
Комиссия управляющего - 0,25% в год (это мало). Это большой и ликвидный инструмент, который удобно использовать именно как портфельное золото.
Почему идея может сработать
- Центробанки продолжают наращивать золотые резервы: в опросе World Gold Council 89% респондентов ожидали роста мировых резервов в ближайшие 12 месяцев.
- Золото не зависит от прибыли конкретной компании и обычно полезно, когда инвесторы нервничают из-за валют, долгов и геополитики.
- Предложение растёт медленно: World Gold Council ждёт лишь умеренного увеличения добычи и переработки.
Что может пойти не так
- Золото уже неслабо выросло! Средняя цена во втором квартале 2026 года составила около $4 506 за унцию, на 37% выше, чем годом ранее. Но нужно учесть, что последние 5 лет золото топталось на месте и если сравнивать этот рост с ростом SP500 то это ерунда.
- Золото не платит дивиденды и проценты.